這大概是張化橋呆過(guò)最簡(jiǎn)陋的一間辦公室，在廣州的花都區(qū)，一棟不起眼的寫(xiě)字樓里，沒(méi)有空調(diào)，沒(méi)有咖啡紅酒，這位有著“中國(guó)第一分析師”美譽(yù)的名流，作別了資本市場(chǎng)億萬(wàn)元規(guī)模的項(xiàng)目與資金，轉(zhuǎn)而與操著濃重鄉(xiāng)音的燒臘店、養(yǎng)豬場(chǎng)老板談著幾萬(wàn)元的小生意。

       他現(xiàn)在的頭銜是廣州花都萬(wàn)穗小額貸款公司董事長(zhǎng)，他說(shuō)這輩子不會(huì)再做別的事情，因?yàn)?ldquo;比這個(gè)行業(yè)更好賺錢(qián)的地方?jīng)]有幾個(gè)”。

       “地底下冒出來(lái)”的萬(wàn)穗

       截至2011年9月末，全國(guó)小額貸款公司數(shù)量已升至3791家，但因?yàn)橐恍┬袠I(yè)特殊性緣故，在這么大數(shù)量級(jí)別的行業(yè)中，能叫出名字的小額貸款公司屈指可數(shù)，萬(wàn)穗算是其中一家。

       而大部分人聽(tīng)說(shuō)“萬(wàn)穗”這個(gè)名字，歸功于張化橋，今年6月份隨著他的進(jìn)駐和大力宣傳，萬(wàn)穗小額貸款的名字，才一夜之間變得耳熟能詳，并開(kāi)始被當(dāng)做行業(yè)研究的重要范本，不少外地的同行喜歡用“地底下冒出來(lái)的明星”來(lái)形容這家公司。

       與所有小額貸款公司一樣，萬(wàn)穗的商業(yè)模式非常簡(jiǎn)單，主要利用股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及不超過(guò)2個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入的資金開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，獲取利息收入，2010年，萬(wàn)穗實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為1970.82萬(wàn)元，凈資產(chǎn)回報(bào)率12.14%，營(yíng)業(yè)收入4040.45萬(wàn)元，其中除了利息收入之外，還有一部分財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)收入，為877.31萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重為21.71%。

       萬(wàn)穗貸款業(yè)務(wù)以微型金融為主業(yè)，截至今年6月，累計(jì)投放貸款11.53億元，發(fā)放貸款2062筆，客戶數(shù)1537戶，戶均余額18.31萬(wàn)元。貸款利率約為24%，不超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍，并承諾無(wú)其他任何隱性支出。

       地毯式營(yíng)銷+審貸會(huì)風(fēng)控

       但是能夠引起張化橋的注意，并得到業(yè)內(nèi)的普遍高度評(píng)價(jià)，萬(wàn)穗自然有其一套完整的“作戰(zhàn)秘籍”。

       據(jù)了解，萬(wàn)穗目前有51名員工，除了6名高管，其余全是一線的信貸業(yè)務(wù)員，比起摸爬滾打多年的“熟手”，萬(wàn)穗更喜歡招聘剛剛畢業(yè)的大學(xué)生，用張化橋的話來(lái)說(shuō)，“他們都是一張白紙，還沒(méi)有染上銀行的不良習(xí)慣”。

       而這些員工中，又以女孩子居多，公司招聘新員工，也會(huì)向那些出身農(nóng)村的應(yīng)聘者傾斜，因?yàn)樗麄兏艹钥唷?/span>

       張化橋幾乎天天都在重復(fù)：“做小額貸款，我們不僅要彎下腰來(lái)，還要趴在地上，不爬起來(lái)，一分錢(qián)一分錢(qián)地?fù)臁?rdquo;

       萬(wàn)穗的業(yè)務(wù)員，沒(méi)有人有時(shí)間坐在辦公室里打游戲，每個(gè)人的工作都從“掃街”開(kāi)始，所謂掃街，也可以稱作是地毯式營(yíng)銷，即每個(gè)信貸員負(fù)責(zé)三條街或者兩個(gè)村莊，定期走訪，燒臘店、花店、文具店一個(gè)都不放過(guò)，不斷發(fā)掘潛在客戶。這些信貸員非常熟悉自己負(fù)責(zé)片區(qū)每個(gè)客戶的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，甚至連每個(gè)客戶的小孩叫什么名字，上幾年級(jí)都了如指掌。

       趴在地上做業(yè)務(wù)的含義，除了讓信貸員不遺余力的挨戶營(yíng)銷，另一個(gè)層面就是堅(jiān)持“微貸”路線。

       張化橋來(lái)到萬(wàn)穗后，更加強(qiáng)調(diào)對(duì)抵押品和擔(dān)保的淡化，用PE股權(quán)投資的眼光發(fā)放貸款，據(jù)萬(wàn)穗工作人員介紹，公司30萬(wàn)元以下的貸款只需要擔(dān)保，而對(duì)30萬(wàn)元以上的貸款，才需要抵押品。這讓不少人擔(dān)憂，對(duì)于本身不確定性比較強(qiáng)的小微貸款，萬(wàn)穗將如何控制風(fēng)險(xiǎn)？

       張化橋認(rèn)為，小額多筆是降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的最好辦法，他打了一個(gè)比方，“你借我一塊錢(qián)，明天還我兩塊，你沒(méi)有負(fù)擔(dān)，我的收益率很高。但你能借1億明天還我2億嗎？”

       而對(duì)于抵押品問(wèn)題，萬(wàn)穗的觀點(diǎn)是，不能因?yàn)橛械盅浩坊蛘邠?dān)保人而降低貸款評(píng)審的標(biāo)準(zhǔn)。一旦需要用抵押品或者擔(dān)保來(lái)收回貸款，那證明信貸評(píng)審工作失敗，信貸員會(huì)受到批評(píng)或懲罰。

       張化橋帶來(lái)的“想象力”

       有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“張化橋是會(huì)把萬(wàn)穗的規(guī)模翻到100倍甚至1000倍的人。”在來(lái)到萬(wàn)穗3個(gè)月后，張化橋通過(guò)其全資子公司慢牛資本認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)股民生金融股份，再兼任香港上市公司民生國(guó)際執(zhí)行董事及行政總裁，主要負(fù)責(zé)集團(tuán)整體管理、建立小額貸款業(yè)務(wù)，意欲通過(guò)民生國(guó)際攻占小貸市場(chǎng)更多城池。

       而張化橋也以個(gè)人名義斥資3000萬(wàn)港元，投資在香港上市公司的中國(guó)金融服務(wù)，借其入股了天津和江西景德鎮(zhèn)的兩家小貸公司。之后又進(jìn)一步在北京、廣州直接參股兩家小貸。

       另?yè)?jù)了解，張化橋已與萬(wàn)穗前董事長(zhǎng)蔣曉勤等投資人談好合作，將聯(lián)合設(shè)立一家聚焦中小企業(yè)和三農(nóng)、10億元規(guī)模的甘泉投資基金，作為架設(shè)在萬(wàn)穗之上的小額貸款行業(yè)運(yùn)作平臺(tái)。甘泉基金將會(huì)在中國(guó)各地投資設(shè)立不同的小額貸款公司，統(tǒng)一交由萬(wàn)穗代管；同時(shí)，小貸公司們的資產(chǎn)不斷證券化，分拆成債務(wù)包賣給甘泉基金，以盤(pán)活現(xiàn)金流。

       至此，一個(gè)巨大的計(jì)劃呼之欲出，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，張化橋很可能計(jì)劃投資多家小額貸款公司并形成一個(gè)控股集團(tuán)，用控股公司上市解決小額貸款公司資金問(wèn)題。

       這樣的揣測(cè)正在被逐步證實(shí)當(dāng)中，張化橋在接受媒體采訪時(shí)曾表示“會(huì)踏實(shí)在這個(gè)小額貸款公司帶領(lǐng)員工干幾年小額信貸，甚至帶領(lǐng)公司海外上市”。